crb912
3/9/2021 - 12:36 PM

理财

随便写写

为什么想要理财?

从长期来看,现金实际上不能创造利润,只能贬值,是一种不值得长期持有的资产。 如果让我在“理财亏钱”和“放银行贬值”选一个,我宁愿自己去亏钱,也不愿意放在那里贬值。 因为自己亏的怪不到别人,但如果银行和通胀把我的钱给亏了,那我就想骂人了。 我总是选择把主动权握在自己手里。

股票

1. 不关心短期波动

关于企业相关的财报和数字有时候并不能说明什么, 从短期来看,好公司暂时陷入困难、盈利出现一时的下降完全是正常情况, 这不应该让它影响到我的投资决策。 如果决定要长期投资这个企业,那么就不应该关心它短期的波动.

2. 买有门槛的生意

  1. 如果一家公司的生意别的公司也能做, 那么要堤防这样的公司价值将来会有可能出现毁灭.
  2. 如果一家公司的生意别的公司也能做, 但它具有护城河,而消费者总是更青睐它, 具有"用户粘性", 那么这就是一家好公司.

对于1, 前两年火热的共享单车就是很好的例子, 中国市场上出现了无数的"共享单车", 小黄车, 摩拜, 哈罗等等. 消费者其实并不在意用哪家的自行车, 消费者只是在乎谁更便宜. 这样的生意并没有护城河, 这也是为什么小黄车在竞争中没有存活下来的主要原因.

对于2, 无数的智能手机来了, 但是想想为什么IOS端苹果的地位依然屹立不倒, 不管它的价格多贵, 总有消费者愿意买单. 这就是"护城河"和品牌效应.

3. 理性的行业认知与个股估值

这篇诺德基金郝旭东 的访谈给了我一些启示, 他提到这样的话:

"最为关键的一点是, 你要对个股所处的行业有一个深刻的认知, 它的发展阶段处于一个上升期, 还是一个平稳的盈利期, 或者处在一个格局相对固化的时期. 在不同的时期, 它的盈利水平不同, 所给予的估值水平也应该是不同的".

个股的估值判断不能简单地依据PE,EPS,ROE这些基本面数据走, 而是应该有自己的判断.

所以也很好理解为什么巴菲特如此青睐消费股, 因为只要经济在发展, 消费行业永远在处于发展期.

4. 买入时机

  1. 别人贪婪时我恐惧, 别人恐惧时我贪婪. A simple rule dictates my buying: Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.
  2. 坏消息是投资者的好朋友。它帮你创造机会,让你打折买入一份好股票。
  3. 在股市中亏钱很不容易. 但是的确有些投资者很不幸:当他们感到周围的气氛欢欣鼓舞时,他们买;当他们看到新闻头条感到紧张不安时,他们卖。(The hapless ones bought stocks only when they felt comfort in doing so and then proceeded to sell when the headlines made them queasy。)
  4. 不要总想抄底!如果你等待知更鸟的到来,你将错过整个春天。 ( If you wait for the robins, spring will be over. )

我的个股选择

坚定地持有:美的集团,格力,比亚迪。理由如下:

  • 美的其产品线丰富,口碑好。美的产品已经是我生活的一部分。
  • 格力在空调领域首屈一指,把一件事情做到最好也不容易。
  • 比亚迪其产业链同样丰富,即便其电动汽车在未来的竞争中有不确定性,其别的产品也能很好弥补,所以我不担心它的效益。

其它看好的股票:光明乳业,伊利股份,三只松鼠。中国的人口基数在未来10年仍保持相对的稳定, 这种“可持续”的消费企业仍具有很好的前景。光明在逐步和蒙牛伊利竞争。三只松鼠如果运营良好,则很有潜力,目前仍然不乐观。

基金

基金的本质是一篮子股票,必须好掌握好周期.

买股票等同于买企业, 买指数基金是买中国, 买行业指数就是买3-5年的行业前景。 在这个2020-2030十年内,我坚定看好:中国的制造业,中国的生物医疗行业

理由如下:

  • 国内的制造业正在转型,会逐步从中国制造转变成中国创造。
  • 人口基数大,老龄化加速,生活质量提高,人们对医疗健康的关注度提高,医药行业将会发展更快。

买入策略

  1. 定投为主,建议每日定投。以10块钱为例。
  2. 加仓时机:
  • 单日下跌1%-2% 加仓金额: 三倍定投。()也就是30块。
  • 单日下跌3%+,可能重大利空。若坚信后市风险不大,五倍定投,50块;若认为市场动荡不定,三倍定投,30块。

切忌脑袋一热就重仓梭哈,赌博心态,不是理性投资。

卖出策略

  • 该基金当前持有收益超过40%。毫不犹豫的一次清仓,重新定投。
  • 该基金年涨幅已达到100%,应十分警惕,后市可能会大幅度回调。20倍于定投连续减仓,每天卖出200元,直到最初的1/4仓位或清仓。

策略说明

因此我买基金主要是定投, 可以高位分批卖出, 低位分批买入.

  • 在经历一段“不合理”的暴涨之后,首次出现大幅度下跌,可以视为重大利空,直接落袋为安。
  • 在经历一段“不寻常”的暴跌之后,分批次加仓买入。

基金需要定投,也需要及时止盈和掌握加仓时机。要想获得收益,它的操作难度其实比股票更高。 因为股票买好企业之后,就可以什么也不做。然而基金必须在一篮子股票的高点卖出,在低点买入,才有不错的收益。

投资好文